Москва, Россия – 29 августа 2017 года – Публичное акционерное общество «Финансовая группа БУДУЩЕЕ» (MOEX: FTRE) (далее - «Компания» или «Группа»), публичная компания, объединяющая несколько крупнейших негосударственных пенсионных фондов в России, объявляет неаудированные финансовые результаты Группы за 1 полугодие 2017 года, закончившееся 30 июня 2017 года, и подготовленные в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности¹.

ВЫПОЛНЕНИЕ ОПЕРАЦИОННЫХ И СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЗАДАЧ

• На 30.06.17 активы Группы увеличились на 12% (40,8 млрд руб.) и составили 390 млрд руб., в том числе активы под управлением ² по сравнению с 31.12.2016 выросли на 15% (44,8 млрд руб.) и составили 334,2 млрд руб.
• Результат от операционной деятельности остался на сопоставимом с 1 полугодием 2016 года уровне и составил 6,2 млрд руб. за 1 полугодие 2017 года.
• Группа успешно продолжает кампанию по привлечению застрахованных лиц через диверсифицированную сеть каналов продаж по всей России. Объем привлечения пенсионных накоплений за 1 полугодие 2017 года составил 43,6 млрд руб. ³
• Совокупно НПФ, принадлежащие Группе, занимают в России 4-е место по пенсионным накоплениям, 3-е место по количеству застрахованных лиц. Крупнейший фонд Группы, АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» входит в десятку крупнейших фондов в России и занимает 2-е место по пенсионным накоплениям и количеству застрахованных лиц.

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ

• Чистая прибыль за 1 полугодие 2017 года составила 4,7 млрд руб. Накопленная прибыль на 30.06.2017 составила 1,3 млрд руб.
• Взносы по договорам обязательного пенсионного страхования (ОПС) за 1 полугодие 2017 года выросли на 38% (11,8 млрд руб.) и составили 42,9 млрд руб., взносы по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) остались на сопоставимом с 1 полугодием 2016 года уровне.
• Число клиентов на 30.06.2017 по ОПС и НПО составляет 5,1 млн чел.
• Остаток денежных средств на конец отчетного периода составляет 49 млрд руб.
• Прибыль, причитающаяся акционерам Компании, выросла на 36% и составила 109,1209 руб. на обыкновенную акцию (80,3298 руб. за сопоставимый период 2016 года).

Примечание: Распределение инвестиционного дохода на счета застрахованных лиц и участников происходит по итогам календарного года и будет отражено в годовой отчетности Группы. Текущий результат от деятельности по ОПС и НПО отражается в отчете о финансовых результатах без учета распределения и соответственно имеет промежуточный характер.

ОСНОВНЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ

• 17 мая 2017 года на внеочередном общем собрании акционеров Компании было принято решение об увеличении уставного капитала Компании путем размещения дополнительных акций ⁴.
• 30 июня 2017 года в Москве состоялось первое годовое общее собрание акционеров Компании, на котором были приняты следующие ключевые решения:
  • избран новый состав Совета директоров в составе 7 человек, в который вошли: Арешев Сергей Михайлович, Должич Александр Андреевич, Минц Дмитрий Борисович, Минц Игорь Борисович, Нежутин Павел Андреевич, Руднева Марина Валерьевна, Сидоров Николай Владимирович;
  • аудитором для проверки финансово-хозяйственной деятельности Компании в 2017 году и 1 квартале 2018 года было утверждено АО «БДО Юникон».
• С целью дальнейшего улучшения качества корпоративного управления в совет директоров Компании был приглашен Павел Андреевич Нежутин, директор Департамента корпоративного управления ПАО «Ростелеком», член Совета директоров ПАО «ОПИН», член Совета директоров АО «Новый Регистратор», лауреат Пятой национальной премии «Директор года», учрежденной российской Ассоциацией Независимых Директоров, в номинации «Директор по корпоративному управлению-корпоративный секретарь».
• 5-7 апреля 2017 года менеджмент Группы принял участие в ежегодном Биржевом Форуме Московской биржи, организованном при участии Sberbank CIB и прошедшем с 5 по 7 апреля в Москве.
• С 2 мая 2017 года при присвоении рейтинга Эксперт РА использует методологию кредитоспособности холдинговых компаний. В связи с прекращением действия методологии Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) отозвал без подтверждения рейтинг Компании.

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

• 21 июля 2017 года между Компанией и её мажоритарным акционером, компанией «ФИНАНСОВАЯ ГРУППА БУДУЩЕЕ (КИПР) ЛИМИТЕД», владеющей акциями Компании, составляющими 75,000003% её уставного капитала, был заключен договор займа на сумму 3 млрд руб. Данный договор является рамочным и выдача займа осуществляется траншами в соответствии с потребностями Группы, срок возврата каждого транша определяется отдельно. Процентная ставка по данному договору 4% годовых. На дату выпуска отчетности сумма предоставленных займов составила 90 653 тыс. руб. со сроком погашения до 31 декабря 2017 года.
• В августе 2017 года O1 GROUP LIMITED, косвенный акционер Группы, погасил кредит, привлеченный Компанией у АО «РОСТ БАНК» на 0,5 млрд руб. Право требования по кредиту перешло акционеру.

Комментарий генерального директора ПАО «Финансовая группа БУДУЩЕЕ» Марины Рудневой:

«По итогам первого полугодия Группа продемонстрировала стабильный результат, сопоставимый с предыдущими периодами. Мы продолжили развиваться как за счет органических источников роста – инвестиционного дохода и привлечения застрахованных лиц, – так и за счет синергии от прошлых сделок M&A, в результате которых удалось нарастить значительную экспертизу.

Группа входит в число лидеров рынка: мы занимаем четвертое место по объему пенсионных накоплений в управлении и третье место по числу застрахованных лиц, при этом наш флагманский фонд НПФ «БУДУЩЕЕ» - номер два на рынке как по объёму активов, так и по числу клиентов по ОПС. Мы продолжаем развивать новые сервисы и повышать качество обслуживания для наших клиентов, число которых уже достигло 5 млн человек.

На сегодняшний день пенсионный рынок находится в наиболее активной стадии своего развития, и мы считаем важным доработать законодательную базу в части изменения процедуры переходов и предусмотреть обращение к текущему страховщику. Это не только обеспечит защиту прав застрахованных лиц, но и создаст условия для здоровой конкуренции. Нам также важно проработать все основные параметры ИПК перед запуском, в том числе прийти к единогласному решению по поводу автоподписки, инструментов стимулирования участия граждан в системе, а также необходимости создания центрального администратора.

В активной фазе сейчас находится и дискуссия по введению постоянной составляющей вознаграждения управляющих management fee. Мы поддерживаем ход обсуждения, и для нас позитивной новостью было утверждение законопроекта с вознаграждением в размере 0,75% от стоимости чистых активов в Госдуме в июле. Введение фидуциарной ответственности НПФ совместно с системой вознаграждения, предусматривающей management fee, позволит как защитить интересы клиентов НПФ в части доходности пенсионных накоплений, так и мотивировать бизнес долгосрочно присутствовать в отрасли и развивать ее. В частности, вкладываться на более длинных отрезках времени, в том числе в инфраструктурные проекты, и за счет этого выбирать более доходные инструменты. Поэтому Группа сохраняет активную позицию в диалоге с Правительством, Банком России и ключевыми игроками рынка, и мы надеемся до конца года увидеть существенное развитие по каждому из этих вопросов».

Полный текст сокращенной консолидированной неаудированной промежуточной финансовой отчетности Компании по МСФО за 1 полугодие, закончившееся 30.06.2017, раскрыт на сайте Компании http://futurefg.ru/disclosure/#win_9

Презентация по итогам деятельности: http://futurefg.ru/investoram/#win_29

Дополнительная информация доступна на сайте Компании (http://futurefg.ru/).

¹ Активы под управлением - сумма денежных средств и их эквивалентов, депозитов в банках и финансовых активов оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли и убытков

² Согласно учетной политики Группы отложенные аквизиционные расходы (комиссионные расходы агентов, связанные с заключением договоров ОПС и НПО) капитализируются и признаются в течение периода, за время которого соответствующие пенсионные накопления будут получены. Данный период рассчитан Группой на срок 8 лет. Отложенные аквизиционные расходы амортизируются линейным способом и признаются в составе Отчета о финансовых результатах. Пересмотрены показатели Баланса на 31.12.2015, 31.12.2016, 30.06.2017

³ Без учета оттока

⁴ Объем допэмиссии: 49 174 725 обыкновенных именных бездокументарных акций. Вид размещения: открытая подписка среди неопределенного и неограниченного круга лиц. Цена размещения: будет определиться решением Совета директоров Группы после окончания срока действия преимущественного права приобретения дополнительных акций, но не позднее начала их размещения в размере не ниже их номинальной стоимости. Оплата: (1) денежными средствами в валюте Российской Федерации в безналичном порядке и/или (2) путём передачи эмитенту имущества, представляющего собой обыкновенные именные бездокументарные акции одного или нескольких акционерных обществ, учрежденных в Российской Федерации, обладающих лицензией на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. Срок действия решения истекает 17 ноября 2017 года

Контакты:

Полный отчет в формате PDF Вы можете скачать здесь.

ОБЗОР ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА 30.06.2017 БАЛАНС

На 30.06.17 активы Группы увеличились на 12% (40,7 млрд руб.) по сравнению с 31.12.2016 и составили 390 млрд руб. Основное влияние на рост активов оказали средства, полученные фондом по результатам переходной кампании 2016 года, и результаты инвестиционной деятельности фонда (доходы и переоценка финансовых инструментов).

Структура портфеля активов Группы (390 млрд руб.) на 30.06.2017 представлена:

• активами под управлением, в том числе:
  • финансовыми активами, оцениваемые по справедливой стоимости, 67,7% или 263,8 млрд руб.,
  • денежными средствами и их эквивалентами, 12,5% или 49 млрд руб.,
  • депозитами в банках, не связанных с Группой, 5,5% или 21,3 млрд руб.,
• гудвилл, 11,3% или 43,9 млрд руб.
• инвестициями в ассоциированные компании, 1,3% или 5,2 млрд руб.
• другими активами, 1,7% или 6,6 млрд руб.

Активы под управлением Группы по сравнению с 31.12.2016 выросли на 15% (44,7 млрд руб.) и составили 334,2 млрд руб., в том числе:

    — на 56% (17,6 млрд руб.) увеличились денежные средства и их эквиваленты. В 1 полугодии 2017 года Группа стала активней использовать инструменты биржевого РЕПО (денежные средства на брокерских счетах выросли с 0,5 млрд руб. на 31.12.2016 до 26,5 млрд руб. на 30.06.2017).

    — на 229% (14,8 млрд руб.) вырос объем средств на долгосрочных депозитах в российских банках, не связанных с Группой (с 6,4 млрд руб. на 31.12.2016 до 21,3 млрд руб. на 30.06.2017). Рост объема депозитов в портфеле связан с необходимостью оперативного размещения средств, полученных из Пенсионного фонда России по результатам переходной кампании 2016 года в конце 1 квартала 2017 года. Средний срок размещения составляет 4 года. Все депозиты в портфеле Группы размещаются в банках, которые соответствуют требованиям размещения средств пенсионных накоплений, и у которых есть рейтинг от агентств Moody’s, Fitch Ratings, Standard & Poor’s или ЭкспертРА не ниже уровня, установленного Банком России.

    — положительная переоценка в размере 12,2 млрд руб. (с 263,8 млрд руб. на 31.12.2016 до 251,6 млрд руб. на 30.06.2017), в том числе: корпоративных облигаций (+11,5 млрд руб.), акций (+2,8 млрд руб.), ипотечных ценных бумаг (-0,7 млрд руб.), государственных и муниципальных облигаций (-2,3 млрд руб.), ПАИ (+1 млрд руб.).

Инвестиции в ассоциированные компании снизились на 29% (2,2 млрд руб.) и составили 5,2 млрд руб. Изменение показателя обусловлено переоценкой доли чистых активов и валютных обязательств ассоциированных компаний. Группа рассматривает этот результат как временный и зависящий от конъюнктуры на рынках капитала. Деятельность фондов Группы направлена на долгосрочный горизонт инвестирования, поэтому в разрезе годовых результатов не может точно отражать эффективность управления инвестициями, так как годовой горизонт сильно зависит от краткосрочной динамики рынка.

Гудвилл Группы составляет 43,9 млрд руб. (АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» – 29,4 млрд руб., АО «НПФ «СтальФонд» – 12 млрд руб., АО «НПФ «Образование» – 0,4 млрд руб., ЗАО «НПФ «Уралсиб» – 1,3 млрд руб. и ЗАО «НПФ «Русский стандарт» – 0,7 млрд руб.). За отчетный период гудвилл не изменился.

На 30.06.2017 обязательства Группы увеличились на 12% (35,7 млрд руб.) по сравнению с 31.12.2016 и составили 328 млрд руб. Рост обязательств Группы был обеспечен результатами переходной кампании 2016 года:

    — обязательства по ОПС на выросли на 14% (36,6 млрд руб.) и составили 296,6 млрд руб.
    — обязательства по НПО сохранились на сопоставимом уровне и составили 24,8 млрд руб.

По сравнению с 31.12.2016 собственный капитал Группы увеличился на 9% (5,1 млрд руб.) и составил 61,8 млрд руб. Рост собственного капитала обеспечен увеличением резерва по ОПС и страхового резерва на 8% (0,5 млрд руб.) до 7,3 млрд руб. На 30.06.2017 накопленная прибыль составила 1,3 млрд руб.

ОБЗОР ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 1 ПОЛУГОДИЯ 2017 ГОДА ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ И УБЫТКЕ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Результат от операционной деятельности остался на сопоставимом уровне по сравнению с 1 полугодием 2016 года и составил 6,2 млрд руб. за 1 полугодие 2017 года. Чистая прибыль за 1 полугодие 2017 года выросла на 71% (2 млрд руб.) по сравнению с 1 полугодием 2016 года и составила 4,7 млрд руб. На рост чистой прибыли повлияли результаты операционной деятельности и результаты переоценки валютных активов в 1 полугодии 2016 года. Поскольку распределение инвестиционного дохода на счета застрахованных лиц и участников происходит по итогам календарного года и отражается в годовой отчетности, текущий результат от деятельности по ОПС и НПО отражается в отчете о финансовых результатах без учета распределения и соответственно имеет промежуточный характер. По итогам 2017 года инвестиционный доход поступит на счета и будет отражен в годовой отчетности Группы.

По итогам 1 полугодия 2017 года Группа привлекла 42,9 млрд руб. пенсионных накоплений (без учета оттока) и 718 млн руб. пенсионных взносов (без учета оттока). Взносы по договорам ОПС за 1 полугодие 2017 года выросли на 38% (11,8 млрд руб.), а взносы по НПО остались на сопоставимом с 1 полугодием 2016 года уровне. Основной вклад в рост пенсионных средств внес приток пенсионных накоплений из Пенсионного фонда России (ПФР) по итогам переходной кампании 2016 года. Фонды Группы прежде всего ориентированы на привлечение клиентов из ПФР, которые до сих пор не распорядились своими пенсионными накоплениями и для которых такой финансовый инструмент, как накопительная пенсия, представляет наибольший интерес.

Группа использует многоканальную систему продаж по привлечению пенсионных накоплений и пенсионных резервов застрахованных лиц. Группа обладает собственными офисами продаж в большинстве регионов России (52 отделения на 30.06.2017) и активно развивает продажи пенсионных продуктов через филиальные сети банков-партнеров, страховых и консалтинговых компаний (более 2 000 отделений). Число клиентов Группы по ОПС и НПО на 30.06.2017 составляет 5,1 млн чел.

Кроме того, Группа реализует политику по удержанию текущих клиентов. По сравнению с 1 полугодием 2016 года значительно снизился отток пенсионных накоплений по ОПС (выплаты по ОПС снизились в 1 полугодии 2016 года на 75% (17,6 млрд руб.). выплаты по НПО остались на сопоставимом уровне). Таким образом, изменение обязательств по ОПС и НПО за 1 полугодие 2017 года составило 36,7 млрд руб. (при 7,5 млрд руб. за 1 полугодие 2016 года).

Результаты инвестиционной деятельности (6,4 млрд руб. по итогам 1 полугодия 2017 года) были обеспечены:

    — процентным доходом от финансовых инструментов на уровне 7,7 млрд руб. По сравнению с результатами 1 полугодия 2016 года процентный доход снизился на 14% (1,3 млрд руб.) изменения процентных ставок по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль и убытки (с 10,11% до 9,11%), и депозитам в банках (с 10,48% до 6,67%);
    — значительным ростом дивидендных доходов (0,4 млрд руб.);
    — убытком от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости (-1,5 млрд руб.) На результат повлияли отрицательная переоценка бумаг банка «Пересвет» в 1 полугодии 2017 года и отрицательная переоценка бумаг Внешпромбанка в 1 полугодии 2016 года;
    — положительной переоценкой рыночных финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости (2,5 млрд руб. дохода за 1 полугодие 2017 года при убытке 2,8 млрд руб. за 1 полугодие 2016 года);
    — положительным результатом от операций с иностранной валютой (11,6 млн за 1 полугодие 2017 года при убытке 0,3 млрд руб. за 1 полугодие 2016 года);
    — переоценкой доли чистых активов и валютных обязательств ассоциированных компаний. Группа рассматривает этот результат как временный и зависящий от конъюнктуры на рынках капитала (-1,9 млрд руб. за 1 полугодие 2017 года при +2,3 млрд руб. за 1 полугодие 2016 года). Деятельность фондов Группы направлена на долгосрочный горизонт инвестирования, поэтому в разрезе годовых результатов не может точно отражать эффективность управления инвестициями, так как годовой горизонт сильно зависит от краткосрочной динамики рынка.

Доходность инвестиционного портфеля на 30.06.2017 составила по:

    — НПФ «БУДУЩЕЕ»: пенсионные накопления 3,88% годовых, пенсионные резервы 6,92% годовых;
    — НПФ «Телеком Союз»: пенсионные накопления 7,58% годовых, пенсионные резервы 5,54% годовых;
    — НПФ «Образование»: пенсионные накопления 6,61% годовых, пенсионные резервы 7,38 % годовых.

Структура инвестиционного портфеля Группы на 30.06.2017:

    — портфель пенсионных накоплений – корпоративные облигации (42%), акции (29%), депозиты (16%) и другие инструменты (13%), в том числе ценные бумаги, полученные по сделкам РЕПО, муниципальные облигации и облигации с ипотечным покрытием;
    — портфель пенсионных резервов – корпоративные облигации (48%), акции (15%) и другие инструменты (37%), такие как государственные ценные бумаги и субфедеральные облигации;

Вследствие роста бизнеса, необходимостью найма нового персонала и аренды помещений Группа увеличила прочие операционные расходы по сравнению с 1 полугодием 2016 года на 14% (0,1 млрд руб.) до 1,1 млрд руб.

Кроме того, выросли процентные расходы по кредитам и займам (с 77 млн руб. в 1 полугодии 2016 года до 152 млн руб. в 1 полугодии 2017 года). Во 2 полугодии 2016 года Группа привлекла кредитные ресурсы ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» и АО «РОСТ БАНК» в размере 1,7 млрд руб. и 0,5 млрд руб. соответственно для приобретения пенсионных активов. Кроме того, для финансирования операционной деятельности 21 июля 2017 года между ПАО «ФГ БУДУЩЕЕ» и мажоритарным акционером «Финансовая Группа БУДУЩЕЕ Лимитед» (доля владения капитала Группы - 75%) был заключен договор займа на сумму 3 млрд руб. Данный договор является рамочным, и выдача займа осуществляется траншами в соответствии с потребностями Группы, срок возврата каждого транша определяется отдельно. Процентная ставка по данному договору 4% годовых. На дату выпуска отчетности сумма составила 90 653 тыс. руб. со сроком погашения до 31 декабря 2017 года.

В августе 2017 года O1 GROUP LIMITED, акционер Группы, погасил кредит, выданный АО «РОСТ БАНК» на сумму 0,5 млрд руб. Право требования по кредиту перешло акционеру.

Значительно снизились прочие расходы Группы, с 1,7 млрд руб. в 1 полугодии 2016 года до 15 млн руб. в 1 полугодии 2017 года. Изменение показателя связано с отрицательной переоценкой валютных депозитов в 1 полугодии 2016 года.

Прибыль, причитающаяся акционерам Группы, выросла на 36% по сравнению с 1 полугодием 2016 года и составила 109,1209 руб. на обыкновенную акцию.

ОБЗОР ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 1 ПОЛУГОДИЯ 2017 ГОДА КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Остаток денежных средств и их эквивалентов на 30.06.2017 составляет 49 млрд руб. (прирост на 17,6 млрд руб. по сравнению с началом периода). На увеличение денежных средств Группы на конец отчетного периода повлияли:

    — чистый денежный приток от операционной деятельности в 1 полугодии 2017 года в размере 33,2 млрд руб. (увеличился на 30,8 млрд руб. (в 14 раз) по сравнению с 1 полугодием 2016 года).

Значительный рост притока денежных средств от операционной деятельности связан с поступлением взносов по ОПС (42,9 млрд руб. за 1 полугодие 2017 года при 31,2 млрд руб. за 1 полугодие 2016 года). Кроме того, на результат 1 полугодия 2016 года влиял значительный отток пенсионных накоплений по договорам ОПС переходных кампаний 2013, 2014, 2015 годов. Взносы и выплаты по НПО остались на сопоставимом уровне. В результате синергии от присоединения НПФ «Уралсиб» и НПФ «Русский Стандарт» снизился отток по административным, операционным и аквизиционным расходам на 32% (0,9 млрд руб.).

    — чистый денежный отток от инвестиционной деятельности в 1 полугодии 2017 года в размере 15,8 млрд руб. (увеличился на 46% (5 млрд руб.) по сравнению с 1 полугодием 2016 года).

Рост оттока денежных средств от инвестиционной деятельности обеспечен:

    — поступлениями дивидендов и иных аналогичных выплат от дочерних и ассоциированных компаний (+0,7 млрд руб.);
    — процентными доходами (+10,8 млрд руб.);
    — размещением средств на депозитах в кредитных банках (-13 млрд руб.);
    — вложениями в финансовые активы (акции и доли дочерних и ассоциированных компаний (-15 млрд руб.),
    — платежами за приобретение фондов (0,3 млрд руб.),
    — поступлениями от погашения выданных займов (+0,9 млрд руб.).

Дополнительная информация доступна на сайте Компании (http://futurefg.ru/).

Контакты:

Дополнительная информация доступна на сайте компании http://futurefg.ru/.

Подробнее  с информацией для акционеров и инвесторов можно ознакомиться здесь: http://futurefg.ru/investoram/.