EN
08 Май 2018
Результаты деятельности публичного акционерного общества «Финансовая Группа БУДУЩЕЕ» за 2017 год

Москва, Россия – 3 мая 2018 года - Публичное акционерное общество «Финансовая группа БУДУЩЕЕ» (MOEX: FTRE) (далее – «Компания» или «Группа»), публичная компания, объединяющая несколько крупнейших негосударственных пенсионных фондов в России, объявляет аудированные финансовые результаты Группы за 2017 год, закончившийся 31 декабря 2017 года, и подготовленные в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ВЫПОЛНЕНИЕ ОПЕРАЦИОННЫХ И СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЗАДАЧ

  • На 31 декабря 2017 года активы Группы увеличились на 2,8% (9,8 млрд руб.) и составили 359,4 млрд руб., в том числе активы под управлением1 по сравнению с 31 декабря 2016 года выросли на 10% (29,7 млрд руб.) и составили 322,7 млрд руб.
  • Группа продолжает кампанию по привлечению застрахованных лиц через диверсифицированную сеть каналов продаж НПФ по всей России. Основное влияние на рост взносов по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) оказали результаты переходной кампании 2016 года, объем привлечения пенсионных накоплений составил 44 млрд руб., пенсионных резервов 1,2 млрд руб. соответственно.2
  • Число клиентов подконтрольных фондов Группы на 31 декабря 2017 года по ОПС и НПО составило 5,1 млн чел.
  • Флагманский фонд Группы, НПФ «БУДУЩЕЕ» в 2017 году вошел в рейтинг РБК «500 крупнейших компаний России» и занял 3-е место по стоимости активов среди восьми негосударственных пенсионных фондов, вошедших в рейтинг (в общем рейтинге – 213 место, 206 место по прибыли и 84 место по стоимости активов).
  • Совокупно НПФ, принадлежащие Группе, занимают в России 4-е место по пенсионным накоплениям, 3-е место по количеству застрахованных лиц. Флагманский фонд Группы, НПФ «БУДУЩЕЕ» входит в ТОП-3 крупнейших фондов в России по объему пенсионных накоплений в управлении и числу застрахованных лиц (по данным ЦБ РФ на 9 месяцев 2017 года).
  • НПФ, принадлежащие Группе, продолжили операционную деятельность и развитие: в течение года фонды, включая флагманский НПФ «БУДУЩЕЕ», развивали сотрудничество с банками-партнерами как в части сервиса для клиентов, так и в части разработки и внедрения транзакционных решений. НПФ «БУДУЩЕЕ» также продолжил развитие продукта «Индивидуальный пенсионный план», а в 4 квартале 2017 года приступил к тестированию нового формата обслуживания клиентов – через отделения партнера флагманского фонда банка УРАЛСИБ. За счет сети банка число точек обслуживания клиентов по России увеличилось до 306, из них 279 это отделения банка. Обслуживание в данном случае означает не только возможность заключения договора ОПС, но и совершение операций по нему – назначение выплат застрахованным лицам, правопреемникам и пр. Это принципиальное отличие от предыдущего опыта сотрудничества с банками, в рамках которого банки выступали только как канал привлечения.

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2017 ГОДА

  • Взносы по договорам ОПС за 2017 год выросли на 34% (10,9 млрд руб.) и составили 43 млрд руб., взносы по НПО остались на сопоставимом с 2016 годом уровне.
  • Выплаты НПФ Группы по деятельности в качестве страховщика по договорам об ОПС в 2017 году уменьшились на 72% (17,3 млрд руб.) и составили 6,7 млрд руб. по сравнению с 2016 годом. Снижение выплат связано с органическим снижением оттока клиентов НПФ Группы – в течение года НПФ Группы, проводили активные коммуникации с клиентами, информируя о ключевых событиях и новостях, в том числе флагманский НПФ «БУДУЩЕЕ» проводил отдельную адресную коммуникацию о порядке смены НПФ, предупреждая о возможной потере накопленного инвестиционного дохода при досрочном переходе.
  • Результат инвестиционной деятельности за 2017 год сформирован под давлением ситуации в банковском секторе и связанной с ней отрицательной переоценкой финансовых активов в размере 19,4 млрд рублей.
  • Ключевыми факторами, оказавшими влияние на инвестиционный результат Группы в 2017 году, являются факторы переоценки следующих активов:
    • o отрицательная переоценка ценных бумаг финансовой группы «Открытие» объемом около 12 млрд руб. в связи с санацией банка Фондом консолидации банковского сектора и принятым 30 ноября 2017 года решением Банка России о списании стоимости капитала санируемого банка до 1 рубля. В результате НПФ «БУДУЩЕЕ» отразил переоценку финансовых вложений в банк и до настоящего момента находится под давлением данного фактора. Подробнее о мерах, предпринимаемых для защиты интересов клиентов, см. стр. 4-5.
    • o отрицательная переоценка акций Банка ВТБ (ПАО) в портфеле на 8,1 млрд руб. Снижение стоимости акций Банка ВТБ (ПАО) на 37% (с 0,07419 руб. до 0,04711 руб.) за 2017 год связанно с присоединением дочернего общества Банк ВТБ 24 (ПАО) и определением цены выкупа бумаг у несогласных с реорганизацией акционеров ниже, чем текущая котировка (цена выкупа одной обыкновенной акции 0,038 руб. при цене 0,061 руб. на Московской бирже на момент объявления). Кроме того, банковский сектор в 2017 году не внушал инвесторам большого оптимизма. Однако, по состоянию на конец первого квартала 2018 года цена акций Банка ВТБ (ПАО) на Московской бирже увеличилась на 9%, что позволяет подтвердить положительную переоценку данных финансовых вложений в первом квартале 2018 года.
  • Чистый убыток за 2017 год составил 16,4 млрд руб. Влияние на формирование чистого убытка оказало в основном обесценение гудвилла (15,347 млрд руб.).
    Переоценка гудвилла3 Группы связана со сложившейся ситуацией в пенсионной отрасли и вызвана следующими ключевыми факторами:
    • кризисом в банковском секторе, который приводит к обесценению финансовых инструментов на балансе НПФ;
    • сохраняющейся неопределённостью в секторе, пролонгацией моратория на отчисление 6% страховых взносов на накопительную пенсию и отложенным запуском ИПК, в результате чего отсутствует постоянный приток средств в систему;
    • снижением ключевой ставки с 10% до 7,75%, что также является причиной для переоценки финансовых вложений с точки зрения их инвестиционной стоимости. В прямой зависимости от ключевой ставки находится ставка IRR, таким образом, в 2016 году данная ставка была в два раза выше, инвесторы ожидали доходность от финансовых вложений на уровне в два раза выше;
    • фактическим ужесточением требований ЦБ РФ к размещению средств пенсионных накоплений в более консервативные инструменты, что в среднесрочной перспективе влияет на снижение доходности НПФ. Кроме того, аналогичные изменения ожидаются и в части размещения средств пенсионных резервов.
  • Общие и административные расходы Группы за 2017 год увеличились на 8% (0,2 млрд руб.) и составили 2,3 млрд руб. Разница с аналогичным периодом связана со следующими факторам:
    • 2017 год – первый полный год функционирования ПАО «ФГ БУДУЩЕЕ». В октябре 2016 года Группа провела размещение акций на Московской бирже и начала формировать полноценный штат компании, в связи с чем по сравнению с предыдущим отчетным периодом логично выросли общие расходы Группы, включая управленческие, административные и хозяйственные. В частности, увеличились расходы на штат сотрудников, контрагентов, аренду собственного помещения, замещение ряда функций, которые были на аутсорсинге, собственными функциональными единицами Группы.
    • Общие и административные расходы флагманского фонда Группы за 2017 год увеличились на 20% (0,3 млрд руб.) по сравнению с 2016 годом и составили 1,6 млрд руб. Разница в показателях за аналогичный период связана также с тем, что НПФ СтальФонд был присоединен к НПФ «БУДУЩЕЕ» в марте 2016 года и в этой части увеличение расходов НПФ «БУДУЩЕЕ», связанных с присоединением, лишь частично отразилось в показателях за 2016 год, а НПФ Наше БУДУЩЕЕ и НПФ Уралсиб были присоединены в декабре 2016 года, и в этой части все увеличение расходов флагманского фонда отражено сразу в результатах за 2017 год. При сравнении проформы по полным 2016 и 2017 гг. общие и административные расходы остались на прежнем уровне. Разница с показателем по ОБСУ связана с тем, что в соответствие с методологией МСФО из данных расходов исключены вознаграждения управляющим компаниям и специализированному депозитарию (они указаны отдельно).
  • Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец отчетного периода составляет 27 млрд руб.

ОСНОВНЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ 2017 ГОДА

  • В декабре 2017 года зарегистрировано решение о дополнительном выпуске акций Публичного акционерного общества «Финансовая группа БУДУЩЕЕ» путем размещения дополнительных акций4. По состоянию на 31 декабря 2017 года и дату подписания отчетности акции не были размещены.
  • 30 июня 2017 года в Москве состоялось первое годовое общее собрание акционеров Компании, на котором были приняты следующие ключевые решения:
    • избран новый состав Совета директоров в составе 7 человек, в который вошли: Арешев Сергей Михайлович, Должич Александр Андреевич, Минц Дмитрий Борисович, Минц Игорь Борисович, Нежутин Павел Андреевич, Руднева Марина Валерьевна, Сидоров Николай Владимирович;
    • аудитором для проверки финансово-хозяйственной деятельности Компании в 2017 году было утверждено АО «БДО Юникон».
  • С целью дальнейшего улучшения качества корпоративного управления в совет директоров Компании был приглашен Павел Андреевич Нежутин, директор Департамента корпоративного управления ПАО «Ростелеком», член Совета директоров ПАО «ОПИН», член Совета директоров АО «Новый Регистратор», лауреат Пятой национальной премии «Директор года», учрежденной российской Ассоциацией Независимых Директоров, в номинации «Директор по корпоративному управлению-корпоративный секретарь».
  • 5-7 апреля 2017 года менеджмент Группы принял участие в ежегодном Биржевом Форуме Московской биржи, организованном при участии Sberbank CIB и прошедшем в Москве.
  • O1 GROUP LIMITED, косвенный акционер Группы, погасил кредит, привлеченный Компанией у АО «РОСТ БАНК» на 0,5 млрд руб. Право требования по кредиту перешло акционеру и было прекращено через прощение долга Группы перед акционером.
  • В рамках прошедшего в декабре 2017 года внеочередного общего собрания акционеров в число независимых директоров Группы вошел Константин Янаков, до этого входивший в состав Совета директоров флагманского фонда Группы НПФ «БУДУЩЕЕ».

Генеральный директор ФГ БУДУЩЕЕ Марина Руднева:

«2017 год был связан с общей турбулентностью в пенсионной отрасли, которая, безусловно, оказала влияние на стратегию Группы и подконтрольных НПФ. Сейчас мы продолжаем развиваться, смотрим на рынок и ожидаем ряда ключевых изменений, важных для рынка и его участников. К ним относится запуск системы индивидуального пенсионного капитала, который возобновит приток средств в систему, принятие законопроекта о переходах, который позволит упорядочить переходы на рынке и цивилизовать его. Для нас также позитивным решением было принятие законопроекта о фидуциарной ответственности и management fee, который позволит как защитить интересы клиентов НПФ в части доходности пенсионных накоплений, так и мотивировать бизнес долгосрочно присутствовать в отрасли и развивать ее».

МЕРЫ, ПРЕДПРИНИМАЕМЫЕ ГРУППОЙ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ИНТЕРЕСОВ КЛИЕНТОВ

  • В октябре 2017 года Группа инициировала судебное разбирательство против Банка «Траст» (ПАО) (далее – Банк Траст) в отношении взыскания убытков в размере около 12,55 млрд руб., вызванных неисполнением Банком Траст обязанности по направлению обязательного предложения о приобретении акций ПАО Банк «ФК Открытие» (далее – Банк Открытие) в адрес владельцев обыкновенных акций Банка Открытие (включая НПФ «БУДУЩЕЕ»). 7 декабря 2017 года Центральный банк Российской Федерации в ответ на жалобу НПФ «БУДУЩЕЕ» на незаконные действия Банка Траст признал возникновение обязанности по направлению обязательного предложения о приобретении акций Банка Открытие со стороны группы компаний, консолидировавших более 75% акций Банка Открытие (включая Банк Траст). Центральный банк Российской Федерации также сообщил о том, что по факту ненаправления в установленный срок обязательного предложения о приобретении акций Банка Открытие Банком России выдано предписание Банку Траст (и иным акционерам Банка Открытие, входившим в группу лиц с ответчиком) об устранении нарушений законодательства Российской Федерации и направлена телеграмма о вызове для составления протокола об административном правонарушении, ответственность за совершение которого предусмотрена ст. 15.28 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях. В настоящее время судебное разбирательство продолжается, следующее предварительное заседание арбитражного суда первой инстанции назначено на 11 мая 2018 года.
  • 20 марта 2018 года Акционерное общество «Конкорд Управление Активами» (далее – УК) подало в суд иск на ПАО «Промсвязьбанк» (далее – Промсвязьбанк, ПСБ) о взыскании задолженности по депозитам, процентов по депозитам и процентов за пользование чужими денежными средствами. Общая сумма взыскания депозитов по фондам Группы составляет более 13 млрд рублей. Фонды Группы размещали в Промсвязьбанке краткосрочные депозиты (недельные и двухнедельные). Требования о досрочном возврате депозитов были направлены после получения уведомления от Специализированного депозитария о понижении рейтинга Промсвязьбанка ниже минимального уровня, достаточного в соответствии с российским законодательством для инвестирования средств пенсионных накоплений в данном банке. То есть данные инструменты перестали соответствовать требованиям для инвестирования пенсионных накоплений и были досрочно востребованы фондами Группы. Однако в нарушение условий заключенных депозитных сделок, денежные средства так и не были возвращены. Срок возвращения депозита (по договору) наступил 21 декабря 2017 года, а срок по требованию о досрочном возврате - 18 декабря 2017 года, что означает, что депозиты неправомерно удерживаются уже более четырех месяцев. АО «Конкорд Управление Активами» в адрес ПСБ была направлена досудебная претензия, в рамках которой вопрос также не был урегулирован, более того, деньги не были возвращены банком даже после того как суд не признал право банка продолжать удерживать эти средства в качестве обеспечительных мер, таким образом по сути указав банку на нелегальность этих действий. В связи с этим было инициировано судебное разбирательство. Мы считаем логичным обращение УК в суд, так как деньги, неправомерно удерживаемые банком, - это деньги застрахованных лиц, которые в данный момент мы могли бы инвестировать с целью получения инвестиционного дохода для наших клиентов, который сейчас мы упускаем.

В рамках иска УК требует:

  • взыскать задолженность по депозитам;
  • взыскать проценты на суммы депозитов, начисленные на основании статьи 839 Гражданского кодекса Российской Федерации за период с 15 декабря 2017 года по 15 марта 2018 года;
  • взыскать проценты на суммы депозитов, начисленные на основании статьи 839 Гражданского кодекса Российской Федерации с 16 марта 2018 года по день фактической выплаты депозитов и рассчитанные по процентной ставке 8,65 процентов годовых;
  • взыскать проценты за пользование чужими денежными средствами, начисленные на основании статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации за период с 19 декабря 2017 года по 15 марта 2018 года;
  • взыскать проценты за пользование чужими денежными средствами, начисленные на основании статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации на сумму задолженности по депозитам, начиная с 16 марта 2018 года по день фактической уплаты долга, с применением ключевой ставки Банка России, действующей в соответствующие периоды;
  • взыскать расходы по уплате государственной пошлины.

Предварительное заседание арбитражного суда состоялось 19 апреля 2018 года, следующее заседание назначено на 24 мая 2018 года.

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ГРУППЫ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

  • 22 февраля 2018 года – дата начала применения обязательного стресс-тестирования в НПФ, осуществляющих деятельность по обязательному пенсионному страхованию. С 22 февраля 2018 года стресс-тестирование проводится во всех НПФ, ведущих деятельность по ОПС, с регулярной периодичностью. На данный момент мы проходим процедуру стресс-тестирования в полном соответствии с требованиями ЦБ РФ.
  • 26 февраля 2018 года Генеральный директор Николай Сидоров покинул компанию в связи с окончанием контракта. Позицию Генерального директора заняла Мария Калинкина, которая до этого занимала в фонде должность вице-президента по продажам и курировала взаимодействие с крупнейшими корпоративными клиентами, в числе которых ОАО «РЖД», ПАО «Северсталь» и другие ведущие представители российского корпоративного сектора. Мария обладает значительным опытом на пенсионном рынке и разделяет ценности компании. На новой должности Мария Калинкина сосредоточится на укреплении лидерских позиций НПФ «БУДУЩЕЕ» и продолжит развитие взаимоотношений с ключевыми клиентами.
  • 7 марта 2018 года Президент России Владимир Путин подписал закон, ужесточающий ответственность НПФ за результаты инвестирования, вводящий для них фидуциарную ответственность и вводящий новую систему вознаграждения НПФ, предусматривающую не только переменную, но и постоянную составляющую (management fee). Оплата переменной части вознаграждения станет производиться за счет дохода от инвестирования, оплата постоянной части – за счет средств пенсионных накоплений. Вознаграждение включается в собственные средства НПФ. Постоянная часть вознаграждения фонда, включая необходимые расходы управляющей компании на инвестирование, составит не более 0,75% от средней стоимости чистых активов за отчетный год, а также сумм взносов в резерв по обязательному пенсионному страхованию и систему гарантирования прав застрахованных лиц.
  • Группа поддерживает принятие данного закона, так как он позволяет как защитить интересы клиентов НПФ в части доходности пенсионных накоплений, а также мотивировать бизнес долгосрочно присутствовать в отрасли и развивать ее. В частности, НПФ смогут осуществлять инвестиции на более длинных отрезках времени, в том числе в инфраструктурные проекты, и за счет этого выбирать более доходные в долгосрочной перспективе инструменты. При этом введение фидуциарной ответственности означает, что в случае недополучения фондом доходов на средства пенсионных резервов или средства пенсионных накоплений вводится обязанность фонда по восполнению понесенных потерь за счет собственных средств фонда. Таким образом, это означает прямую ответственность бизнеса за результат инвестиций.
  • 10 апреля 2018 года менеджмент Группы принял участие в ежегодном Биржевом Форуме Московской биржи, организованном при поддержке Ренессанс Капитал и прошедшем в Москве.

Полный текст консолидированной аудированной финансовой отчетности Компании по МСФО за 2017 год, закончившийся 31 декабря 2017 года, раскрыт на сайте Компании http://futurefg.ru/disclosure/#win_9

Дополнительная информация доступна на сайте Компании (http://futurefg.ru/).


1 Активы под управлением - сумма денежных средств и их эквивалентов, депозитов в банках и финансовых активов оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли и убытков

2 Без учета оттока

3 Гудвил образовался в результате получения контроля над пенсионными фондами. Ежегодно руководство Группы проводит тест на обесценение гудвила. В рамках данного теста руководство Группы определяет возмещаемую стоимость единиц генерирующих денежные средства. При этом генерирующими руководство признает пенсионные фонды, как отдельные юридические лица. В рамках определения возмещаемой стоимости руководство Группы определяет справедливую стоимость генерирующих единиц за вычетом затрат на выбытие. Несмотря на отсутствие котируемой цены на идентичные активы на активном рынке, по мнению руководства Группы сложившаяся практика сделок по слияниям и поглощениям в данной отрасли, позволяет определить основу для надежной оценки цены, по которой проводилась бы обычная операция по продаже генерирующих единиц в текущих рыночных условиях.

4 Объем допэмиссии: 49 174 725 обыкновенных именных бездокументарных акций. Вид размещения: открытая подписка среди неопределенного и неограниченного круга лиц. Цена размещения: будет определиться решением Совета директоров Группы после окончания срока действия преимущественного права приобретения дополнительных акций, но не позднее начала их размещения в размере не ниже их номинальной стоимости. Оплата: (1) денежными средствами в валюте Российской Федерации в безналичном порядке и/или (2) путём передачи эмитенту имущества, представляющего собой обыкновенные именные бездокументарные акции одного или нескольких акционерных обществ, учрежденных в Российской Федерации, обладающих лицензией на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

Контакты:

IR служба

Крылова Анна

krylova@futurefg.ru

+7 495 554 40 49 (#4596)

+7 909 934 2008

PR-служба

Ксения Макарова

makarova@futurefg.ru

+7 495 554 40 49 (#4816)

+7 903 017 1607

Полный отчет в формате PDF Вы можете скачать здесь.


ОБЗОР ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА 31.12.2017. БАЛАНС

АКТИВЫ, тыс. руб. 31.12.2017 31.12.2016 Δ, тыс. руб. Δ, %

Активы под управлением

Денежные средства

27 116 269

31 360 703

-4 244 434

-14

Депозиты в банках

21 105 568

6 483 774

14 621 794

226

Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыль или убыток

259 322 417

251 629 302

7 693 115

3

Активы, предназначенные для продажи

-

372 202

-372 202

-100

Дебиторская задолженность

15 227 584

3 219 073

12 008 511

373

Итого, активы под управлением

322 771 838

293 065 054

29 706 784

10

Гудвил

28 931 027

43 855 703

-14 924 676

-34

Другие активы

7 728 774

12 668 655

-4 939 881

-39

ИТОГО АКТИВЫ

3359 431 639

349 589 412

9 842 227

2,8

На 31 декабря 2017 года активы Группы увеличились на 2,8% (9,8 млрд руб.) и составили 359,8 млрд руб. по сравнению с 31 декабря 2016 года, в том числе активы под управлением увеличились на 10% (30,6 млрд руб.) и составили 322,7 млрд руб. Основное влияние на рост активов оказали результаты переходной кампании 2016 года, переоценка финансовых активов и обесценение гудвилла.

Переоценка гудвилла Группы связана со сложившейся ситуацией в пенсионной отрасли и вызвана следующими ключевыми факторами:

  • кризисом в банковском секторе, который приводит к обесценению финансовых инструментов на балансе НПФ;
  • сохраняющейся неопределённостью в секторе, пролонгацией моратория на отчисление 6% страховых взносов на накопительную пенсию и отложенным запуском ИПК, в результате чего отсутствует постоянный приток средств в систему;
  • снижением ключевой ставки с 10% до 7,75%, что также является причиной для переоценки финансовых вложений с точки зрения их инвестиционной стоимости. В прямой зависимости от ключевой ставки находится ставка IRR, таким образом, в 2016 году данная ставка была в два раза выше, инвесторы ожидали доходность от финансовых вложений на уровне в два раза выше.
  • фактическим ужесточением требований ЦБ РФ к размещению средств пенсионных накоплений в более консервативные инструменты, что в среднесрочной перспективе влияет на снижение доходности НПФ. Кроме того, аналогичные изменения ожидаются и в части размещения средств пенсионных резервов.

Структура портфеля активов Группы (359,8 млрд руб.) на 31 декабря 2017 года представлена:

  • денежными средствами (в том числе депозитами в банках со сроком вклада до 90 дней) – 7,5% или 27,1 млрд руб.
  • депозитами в банках (депозиты свыше 90 дней + начисленные проценты по ним) – 6% или 21,1 млрд руб.
  • финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменения которой отражаются через прибыль или убыток, – 72% или 259,3 млрд руб.
  • дебиторской задолженностью – 4,2% или 15,2 млрд руб. Порядка 12 млрд руб. представлены задолженностью ПАО «Промсвязьбанк», срок возврата по которой наступил в декабре 2017 года.
  • гудвиллом в размере 8% или 28,9 млрд руб.
  • другими активами – 2,2% или 7,7 млрд руб.

Активы под управлением Группы по сравнению с 31 декабря 2016 года увеличились на 10% (29,7 млрд руб.) и составили 322,7 млрд руб., в том числе:

  • денежные средства составили 27,1 млрд руб., снижение за 2017 год на 14% (4,2 млрд руб.) связано с размещением средств, которые поступили из Пенсионного фонда России по результатам переходной кампании 2016 года, на долгосрочные депозиты и финансовые инструменты с использованием сделок РЕПО.
  • объем средств на долгосрочных депозитах в российских банках и банках-нерезидентах (депозиты свыше 90 дней + начисленные проценты по ним) составил 21,1 млрд руб., рост за 2017 год на 14,6 млрд руб. или 226% Средний срок размещения депозитов составляет 4 года.
  • финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, составили 259,3 млрд руб., увеличение за 2017 год на 7,7 млрд руб. или 3%.
  • дебиторская задолженность составила 15,2 млрд руб. Значительный рост дебиторской задолженности связан с невозвратом ПАО «Промсвязьбанк» депозита на сумму 13,3 млрд руб. размещенного в декабре 2017 года.
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, тыс. руб. 31.12.2017 31.12.2016 Δ, тыс. руб. Δ, %

Обязательства по договорам об ОПС

284 913 294

259 987 518

24 925 776

10

Обязательства по договорам НПО

24 987 679

25 151 512

-163 833

-1

Другие обязательства

7 095 061

7 071 797

23 264

0

Итого обязательства

316 996 034

292 210 827

24 785 207

9

КАПИТАЛ, тыс. руб.

Уставный капитал

49 174 725

49 174 725

0

0

Резервный капитал

31 921

13 499

18 422

137

Фонд курсовых разниц

-1 365 963

-804 016

-561 947

70

Резерв по обязательному пенсионному страхованию и страховой резерв

6 660 144

6 730 173

-70 029

-2

Резервы слияний

4 118 121

4 118 121

0

0

Нераспределенная прибыль/накопленный убыток

-17 406 734

-3 367 306

-14 042 428

417

Итого капитал

41 212 214

55 865 196

-14 652 982

-26

ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

359 431 639

349 589 414

9 842 227

2,8

На 31 декабря 2017 года обязательства ФГ «БУДУЩЕЕ» увеличились на 9% (24,8 млрд руб.) по сравнению с 31 декабря 2016 года и составили 317 млрд руб. Основное влияние на рост обязательств оказали результаты переходной кампании 2016 года.

Капитал ФГ «БУДУЩЕЕ» уменьшился на 26% (14,9 млрд руб.) и составил 42,4 млрд руб. на 31 декабря 2017 года. На изменение капитала Группы повлияло увеличение накопленного убытка.

ОБЗОР ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА ПЕРИОД ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31.12.2017. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ И УБЫТКЕ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

2017 2016 Δ, тыс. руб. Δ, %
Взносы по пенсионной деятельности

44 227 501

33 563 572

10 663 929

32

Выплаты по пенсионной деятельности

-9 312 841

-26 234 830

16 921 989

65

Изменение стоимости пенсионных накоплений и пенсионных резервов

-24 716 764

-16 888 002

-7 828 762

-46

Результат от пенсионной деятельности

10 197 896

-9 559 260

19 757 156

-207

Процентные доходы

17 854 286

19 657 287

-1 803 001

-9

Прибыль / (убыток) от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток

-4 684 294

642 030

-5 326 324

-830

Прибыль от переоценки финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток

-19 399 711

554 038

-19 953 749

-3 602

Прибыль / (убыток) от продажи активов

-

14 511

(Убыток) / прибыль от операций с иностранной валютой

-1 016 848

-2 616 843

1 599 995

61

Дивидендные доходы

621 978

362 060

259 918

72

Доля прибыли / (убытка) ассоциированных компаний

-3 426 642

1 295 108

-4 721 750

-365

Прибыль от выбытия дочерней/ассоциированной компании

3 767 233

1 742 131

2 025 102

116

Вознаграждение управляющим компаниям

-547 232

-1 696 011

1 148 779

68

Вознаграждение специализированному депозитарию

-265 088

-152 111

-112 977

-74

Целевые отчисления от суммы пенсионных взносов (до 3%)

33 460

37 402

Взносы в Агентство по страхованию вкладов

-70 571

-27 559

-43 012

-156

Прочие финансовые доходы и расходы

64 423

-

Аквизиционные расходы

-494 479

-711 052

-216 573

-30

Общие и административные расходы

-2 267 600

-2 098 720

-168 880

-8

Процентные расходы по полученным кредитам и займам

-270 401

-208 424

-61 977

-308

Прочие доходы

179 759

167 951

11 808

7

Прочие расходы

-15 507 191

-129 953

-15 377 238

-11 832

Прибыль / (убыток) до налогообложения

–15 370 885

7 271 986

–22 642 871

-311

Доход/расход по налогу на прибыль, в том числе:

-1 044 256

-1 271 927

227 671

18

Текущий налог на прибыль

-846

-1 263

417

33

Отложенный расход по налогу на прибыль

-1 043 410

-1 271 327

227 917

18

Чистая прибыль

-16 415 141

5 999 396

–22 414 537

-373,6

Взносы по договорам обязательного пенсионного страхования (ОПС) за 2017 год выросли на 32% (10,7 млрд руб.) и составили 44,3 млрд руб., взносы по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) остались на сопоставимом с 2016 годом уровне. ФГ «БУДУЩЕЕ» прежде всего ориентирован на привлечение клиентов, которые до сих пор не распорядились своими пенсионными накоплениями и для которых такой финансовый инструмент, как накопительная пенсия, представляет наибольший интерес. Число клиентов ФГ «БУДУЩЕЕ» на конец 2017 составляет 4,5 млн человек (4,4 млн застрахованных лиц по ОПС и 75,5 тыс. человек-участников программ НПО).

Позитивное влияние на рост взносов по договорам ОПС по итогам 2016 года также оказал тот факт, что Фонд продолжил стратегию привлечения застрахованных лиц через диверсифицированную систему продаж, включающую собственную сеть и партнерский канал.

Кроме того, ФГ «БУДУЩЕЕ» активно развивает коммуникации с действующими клиентами, в том числе проводит разъяснительную политику о возможных потерях накопленного инвестиционного дохода при досрочном переходе, а также информирует о продуктах и услугах Фонда, что влияет на снижение оттока клиентов.

Выплаты по деятельности в качестве страховщика по договорам об ОПС, деятельности по НПО в 2017 году уменьшились на 65% (16,9 млрд руб.) и составили 9,3 млрд руб. по сравнению с 2016 годом. Снижение выплат связано с органическим снижением оттока клиентов НПФ Группы – в течение года НПФ Группы, проводили активные коммуникации с клиентами, информируя о ключевых событиях и новостях, в том числе флагманский НПФ «БУДУЩЕЕ» проводил отдельную адресную коммуникацию о порядке смены НПФ, предупреждая о возможной потере накопленного инвестиционного дохода при досрочном переходе.

Результат инвестиционной деятельности за 2017 год сформирован под давлением ситуации в банковском секторе и связанной с ней отрицательной переоценкой финансовых активов в размере 19,4 млрд рублей.

Ключевыми факторами, оказавшими влияние на операционный результат Группы в 2017 году, являются факторы переоценки следующих активов:

  • отрицательная переоценка ценных бумаг финансовой группы «Открытие» объемом около 12 млрд руб. в связи с санацией банка Фондом консолидации банковского сектора и принятым 30 ноября 2017 года решением Банка России о списании стоимости капитала санируемого банка до 1 рубля. В результате НПФ «БУДУЩЕЕ» отразил переоценку финансовых вложений в банк и до настоящего момента находится под давлением данного фактора. Подробнее о мерах, предпринимаемых для защиты интересов клиентов, см. стр. 4-5.
  • отрицательная переоценка акций Банка ВТБ (ПАО) в портфеле на 8,1 млрд руб. Снижение стоимости акций Банка ВТБ (ПАО) на 37% (с 0,07419 руб. до 0,04711 руб.) за 2017 год связанно с присоединением дочернего общества Банк ВТБ 24 (ПАО) и определением цены выкупа бумаг у несогласных с реорганизацией акционеров ниже, чем текущая котировка (цена выкупа 3,8 коп. при цене 6,1 коп. на Московской бирже на момент объявления). Кроме того, банковский сектор в 2017 году не внушал инвесторам большого оптимизма. Однако, по состоянию на конец первого квартала 2018 года цена акций Банка ВТБ (ПАО) на Московской бирже увеличилась на 9%, что позволяет подтвердить положительную переоценку данных финансовых вложений в первом квартале 2018 года.

Чистый убыток за 2017 год составил 16,4 млрд руб. На формирование чистого убытка оказали влияние результаты инвестиционной деятельности и обесценение гудвилла.

Общие и административные расходы Группы за 2017 год увеличились на 8% (0,2 млрд руб.) и составили 2,3 млрд руб. Разница с аналогичным периодом связана со следующими факторам:

  • 2017 год – первый полный год функционирования ФГ БУДУЩЕЕ. В октябре 2016 года Группа провела размещение акций на Московской бирже и начала формировать полноценный штат компании, в связи с чем по сравнению с предыдущим отчетным периодом логично выросли общие расходы Группы, включая управленческие, административные и хозяйственные. В частности, увеличились расходы на штат сотрудников, контрагентов, аренду собственного помещения, замещение ряда функций, которые были на аутсорсинге, собственными функциональными единицами Группы.

Аквизиционные расходы включают комиссионные расходы агентов, связанные с заключением договоров обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Комиссионные расходы капитализируются и признаются в течение периода, за время которого соответствующие пенсионные накопления будут получены. Данный период рассчитан Группой на срок 8 лет.

Таким образом, отложенные аквизиционные расходы за 2017 год ФГ «БУДУЩЕЕ» снизились на 30% или 216,6 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом 2016 года и составили 495 млн руб. С 4 квартала 2017 года ФГ «БУДУЩЕЕ» сократил привлечение клиентов через агентов, сосредоточившись на банковском канале продаж.

ОБЗОР ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА ПЕРИОД ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31.12.2017. КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

2017 2016 Δ, тыс. руб. Δ, %
Движение денежных средств от операционной деятельности
Взносы, полученные по договорам ОПС

43 039 564

32 179 114

10 860 450

34

Взносы, полученные по договорам НПО

1 187 937

1 384 458

-196 521

-14

Пенсии, выплаченные по договорам ОПС

-6 657 982

-23 904 224

17 246 242

-72

Пенсии, выплаченные по договорам НПО

-2 654 859

-2 325 753

-329 106

-14

Выплата заработной платы и прочего вознаграждения сотрудников

-1 078 126

-1 018 052

-60 074

6

Выплата вознаграждения доверительному управляющему

-1 664 856

-726 502

-938 354

-129

Выплата вознаграждения специализированному депозитарию

-389 974

-149 825

-240 149

-160

Оплата общих  административных и операционных и аквизиционных расходов

-3 301 237

-4 064 161

762 924

19

Полученные проценты

18 208 357

21 476 847

-3 268 490

-15

Расходы за вычетом доходов от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток

-31 636 987

-30 999 025

-637 962

-2

Прочие денежные потоки от операционной деятельности

4 986 878

-8 467 950

-13 454 828

159

Проценты уплаченные

-229 181

-

Расчеты по налогу на прибыль

-20

-193 498

193 478

-100

Чистый приток денежных средств от операционной деятельности

19 809 513

-16 838 584

36 648 097

218

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Поступления от продажи нематериальных активов

310

65 567

65 257

99

Платежи в связи с приобретением нематериальных активов

-58 968

-3 265

-55 703

-1 706

Платежи в связи с приобретением основных средств

-3 450

-4 608

1 158

-25

Поступления в виде дивидендов и иных аналогичных выплат от дочерних и ассоциированных компаний

2 037 194

359 038

1 678 156

467

Поступления за вычетом платежей /(платежи за минусом поступлений) размещения средств на депозитах в банках

-27 827 111

2 172 040

-29 999 151

-1 381

Платежи в связи с вложениями в акции и доли участия дочерних и ассоциированных компаний за вычетом поступивших денежных средств

-690 799

-2 162 711

1 471 912

68

Платежи от продажи акций и долей участия дочерних и ассоциированных компаний

-

1 609 939

Погашение выданных займов

949 000

527 377

421 623

80

Прочие (платежи) / поступления от инвестиционной деятельности

-56 449

-609 811

553 362

91

Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности

-25 650 272

1 953 568

-27 603 840

-1 413

Движение денежных средств от финансовой деятельности
Поступление денежных средств от учредителя

1 063 609

2 768 941

-1 705 33

-62

Получение кредитов и займов

533 445

3 823 918

-3 290 473

-86

Погашение кредитов и займов

-

(1 653 918)

Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности

1 597 061

4 938 948

-3 341 887

-68

Чистое (уменьшение) / увеличение денежных средств и их эквивалентов

-4 243 698

-9 946 069

5 702 371

-57

Влияние изменений курсов иностранной валюты

-736

-

Денежные средства и их эквиваленты на начало периода

31 360 703

41 306 772

-9 946 069

-24

Денежные средства и их эквиваленты на конец периода

27 116 269

31 360 703

-4 244 43

-14

Остаток денежных средств и их эквивалентов на 31 декабря 2017 года составляет 27,1 млрд руб.

На снижение денежных средств ФГ «БУДУЩЕЕ» на конец отчетного периода повлияли:

  • выплаты пенсий по договорам ОПС и НПО за 2017 год в размере 9,3 млрд руб.
  • платежи от операций с финансовыми активами за 2017 год в размере 31,6 млрд руб.
  • платежи от размещения депозитов в размере 27,8 млрд руб.
  • поступления по договорам ОПС и НПО за 2017 год в размере 44,2 млрд руб.
  • поступления в виде процентного дохода в размере 18,2 млрд руб.

Полный текст аудированной финансовой отчётности ФГ «БУДУЩЕЕ», подготовленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности за 2017 года, закончившийся 31 декабря 2017 года, раскрыт на сайте ФГ «БУДУЩЕЕ» http://futurefg.ru/disclosure/#win_9

Дополнительная информация доступна на сайте Компании (http://futurefg.ru/).

Контакты:

IR служба

Крылова Анна

krylova@futurefg.ru

+7 495 554 40 49 (#4596)

+7 909 934 2008

PR-служба

Ксения Макарова

makarova@futurefg.ru

+7 495 554 40 49 (#4816)

+7 903 017 1607